Nový pilíř spoření na důchod má již přes 150 tisíc klientů. Zájem o něj stále roste

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) si během prvního roku a čtvrt fungování vybudoval překvapivě silnou pozici. Podle posledních dat Asociace pro kapitálový trh ČR si jej od spuštění sjednalo přes 150 tisíc lidí a celkový objem investovaných prostředků přesáhl 3,5 miliardy korun. Nový nástroj pro daňově zvýhodněné investice na stáří tak začíná plnit očekávání, která do něj stát vkládal.

Státem podporovaný daňový režim umožňuje lidem investovat na důchod s využitím široké palety investičních nástrojů, jako jsou akcie, ETF nebo dluhopisy. Každý rok si prostřednictvím vkladů do DIP může investor odečíst až 48 tisíc korun ze základu daně, a navíc může na DIP přispívat i zaměstnavatel do výše 50 tisíc korun ročně. Produkt tak přirozeně oslovuje hlavně ty, kteří již s investováním mají nějaké zkušenosti a chtějí větší kontrolu nad svými úsporami na stáří.

„Na založení DIP nejvíce myslí lidé mezi 30 a 50 lety věku, pětinu tvoří ženy investorky. Typickými klienty s DIP jsou u nás dynamičtější investoři, kteří pravidelně investují do indexových ETF – především pak do amerického S&P 500, Nasdaq 100 a světového MSCI World – či přímo do akcií. Asi polovina klientů v DIP u nás patří mezi dosavadní klienty, kteří si ke svému investičnímu portfoliu otevřeli ještě daňově zvýhodněné DIP portfolio. Druhou polovinu tvoří noví klienti, kteří k nám přišli právě kvůli DIP,“ uvádí Richard Podpiera, generální ředitel Patria Finance, jejíž DIP byl dle několika nezávislých studií hodnocen jako nejlepší na trhu.

Aby mohlo dojít k čerpání daňové podpory, nesmí poplatník vybrat prostředky z DIP před dosažením 60 let věku a současně musí doba od založení překročit alespoň 10 let. V opačném případě by investor musel uplatněnou podporu dodanit zpětně.

Je z čeho vybírat

Dlouhodobý investiční produkt totiž není produktem v pravém slova smyslu. Jedná se o daňový režim, který nemá úzce specifikované zaměření, jako je tomu u doplňkového penzijního spoření. Je tak volbou investora, do jakých aktiv se v rámci DIP rozhodne své prostředky vložit. Také poplatková struktura bývá velmi odlišná.

Někteří poskytovatelé umožňují skládat DIP portfolia pouze z podílových fondů, které mají přirozeně vyšší poplatky, jiní v rámci svých investičních platforem zprostředkovávají přístup na burzu a umožňují klientům investovat do široké palety finančních instrumentů. Za vůbec nejširší nabídku je tržními srovnáními označována právě ta od Patrie.

„Jediné omezení toho, co si do DIP u Patrie může klient pořídit, je dáno legislativou. Někteří klienti si do portfolia kupují dividendové akcie z pražské burzy či evropských trhů a stejně tak růstové americké akcie. Velká část si přidává i ETF na kryptoměny, zejména bitcoin. Klíčová je výše poplatků, které jsou u nás nejnižší na trhu. V konečném důsledku jde klientům o výnos, a právě ten umí být vysokými poplatky velmi negativně ovlivněn,“ dodává Podpiera.

DIP čekají první změny

Pro zajištění větší flexibility je aktuálně projednávána změna v legislativě dlouhodobého investičního produktu. Ta umožní snadněji převést DIP mezi různými poskytovateli. Nově by se měla doba trvání smlouvy započítávat v celé délce i při změně platformy, oproti současnému stavu, kdy docházelo k její obnově. Klienti tak nemusí začínat desetiletý investiční cyklus znovu.

„Mnoho klientů využilo možnosti převést cenné papíry ze svého tzv. běžného portfolia do portfolia DIP a lze k nám převést i portfolio od jiného poskytovatele. Je o to potřeba zažádat u nás i u původního poskytovatele DIP a ten s námi celý převod vyřídí. Pokud se jedná o cenné papíry obchodovatelné na burzách, není to žádný problém. Ten může nastat pouze v případě, kdy má klient u původního poskytovatele nějaký jím vytvořený fond, který na burze obchodovaný není, pak je jedinou možností danou část investice odprodat,“ vysvětluje generální ředitel Patria Finance.

Jaká je budoucnost DIP?

Přestože dlouhodobý investiční produkt nabývá na popularitě a jeho přínosy jsou zjevné, jistě existuje i prostor pro další zlepšení. Ze strany odborníků z trhu i od samotných poskytovatelů se objevuje hned několik návrhů. Mezi nejčastější patří možnost sjednání DIP i pro nezletilé klienty s jistou formou daňové úlevy pro rodiče, kteří by takto dětem spořili, či umožnění nároku na předdůchod, podobně jako je tomu nyní u DPS.

Jana Brodani, výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh České republiky (AKAT), zmiňuje také možné budoucí zvýšení daňového odpočtu s ohledem na vývoj demografie. Při rozhodování o budoucích změnách však podle Brodani kromě zájmu o dlouhodobý investiční produkt budou pravděpodobně hrát roli také nadcházející volby do Poslanecké sněmovny.

Text vznikl ve spolupráci s Patria Finance.